2023 में ये 4 Mutual Funds बने 'ज़ीरो से हीरो'

जिस तरह से विराट कोहली जैसे दुनिया के बड़े बल्लेबाजों का प्रदर्शन कुछ महीने या वर्षों तक ख़राब रह सकता है, वैसे ही म्यूचुअल फ़ंड में भी उतार-चढ़ाव का ख़तरा रहता है.

लगभग तीन साल की खामोशी के बाद कोहली की दमदार वापसी से प्रेरणा लेते हुए, हमने भी उन म्यूचुअल फ़ंड्स की पहचान की है जो मुश्किल दौर से गुज़रे और फिर वापसी भी की.

फ़ॉर्म में लौटे

निचले स्तर से वापसी करना चुनौतीपूर्ण होता है. बड़ी बात ये है कि 2020 और 2022 के बीच सबसे निचले क्वार्टाइल में रहे केवल चार फ़ंड ही 2023 में टॉप क्वार्टाइल में मज़बूती के साथ जगह बनाने में क़ामयाब रहे. ये फ़ंड हैं:

• DSP फ़ोकस
  
• DSP टॉप 100 इक्विटी
  
• मोतीलाल ओसवाल ELSS टैक्स सेवर
  
• मोतीलाल ओसवाल फ़्लेक्सी कैप

2020 से 2022 तक मामूली रिटर्न हासिल करने के बाद, इन फ़ंड्स ने इस साल 25 और 35 फ़ीसदी के बीच रिटर्न के साथ दमदार वापसी की है.

तो आइए, उन वजहों पर ग़ौर करते हैं जिनके चलते वे अच्छा प्रदर्शन करने में सफल रहे हैं.

DSP फ़ोकस

इस फ़ंड ने इस साल 27 दिसंबर 2023 तक 34 फ़ीसदी का रिटर्न दिया है, जबकि कैटेगरी एवरेज 27 फ़ीसदी रहा है.

वापसी की वजह

• फ़ंड ने अपना मिड-कैप एलोकेशन बढ़ाया और इस साल इन स्टॉक्स ने अच्छा प्रदर्शन किया. साथ ही, उनकी लार्ज-कैप स्टॉक्स ने और भी बेहतर प्रदर्शन किया.
  
• 2020 और 2022 के बीच मंदी का सामना करने वाला ऑटोमोबाइल सेक्टर इस साल फिर वापसी की है. वास्तव में, फ़ंड ने अपना ऑटोमोबाइल एलोकेशन भी 6 से बढ़ाकर 11 फ़ीसदी कर दिया.
  
• ये फ़ंड टेलिकॉम सेक्टर से बाहर निकल गया, जिसने उसकी मुश्किलें बढ़ा दी थीं.
  
• हेल्थकेयर सेक्टर ने इस साल रिवाइवल के संकेत दिखाए, जिससे एलोकेशन में बढ़ोतरी हुई. कैपिटल गुड्स और फ़ाइनेंशियल सेक्टर पर भरोसा बनाए रखने का भी इसे फ़ायदा मिला
  
• इस साल पॉलीकैप इंडिया और इप्का लैब्स में दमदार रैली से फ़ंड को फ़ायदा हुआ.

DSP टॉप 100 इक्विटी

इस फ़ंड ने 27 दिसंब 2023 तक साल 26 फ़ीसदी रिटर्न दिया है, जबकि इस दौरान कैटेगरी एवरेज 25 फ़ीसदी रहा.

वापसी की वजह

• DSP फ़ोकस की तरह, इस फ़ंड को भी 2020 और 2022 के बीच अपने हेल्थकेयर सर्विस सेक्टर के स्टॉक्स से नुक़सान हुआ था. हालांकि, इस साल एलोकेशन में 8 से 15 प्रतिशत की वृद्धि के साथ प्रदर्शन को मज़बूती मिली.
  
• इसने अपनी ऑटोमोबाइल स्टॉक्स को भी दोगुना कर दिया, जो इस साल सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले सेक्टर्स में से एक रहा.
  
• विशेष रूप से, फ़ंड ने 2022 की शुरुआत में अपने कंस्ट्रक्शन सेक्टर के अपने बड़े एलोकेशन से बाहर निकल गया था.
  
• टाटा मोटर्स और ITC ने अच्छा प्रदर्शन किया. इप्का लैब्स के साथ भी ऐसा ही हुआ, जिसने 2020-2022 की अवधि में अपने बेंचमार्क से कमज़ोर प्रदर्शन किया था.

मोतीलाल ओसवाल ELSS टैक्स सेवर

इस फ़ंड ने 27 दिसंबर 2023 तक इस साल 38 फ़ीसदी का दमदार रिटर्न दिया, जबकि S&P BSE 500 TRI इस साल 26 फ़ीसदी मज़बूत हुआ है.

वापसी की वजह

• इस साल स्मॉल और मिडकैप के साथ मजबूती के साथ बने रहने का इस फ़ंड को फ़ायदा मिला.
  
• फ़ंड की तरफ से सर्विस सेक्टर के प्रति भरोसा बढ़ने का एक उल्लेखनीय ट्रेंड देखने को मिला. इसने अपना एवरेज एलोकेशन 2020-2022 के 7 फ़ीसदी से बढ़ाकर इस साल 12 फ़ीसदी कर दिया. हेल्थकेयर सर्विस और कैपिटल गुड्स के साथ ये सेक्टर फ़ंड के लिए टॉप परफ़ॉर्मर में से एक रहा है.
  
• भले ही 2020 और 2022 के बीच चुनौतियों का सामना करने वाले ग़ैर ज़रूरी ख़र्चों (कंज़्यूमर डिस्क्रेशनरी) में सुधार के संकेत दिखे, लेकिन कंज़्यूमर स्टेपल के लिए हालात मुश्किल बने रहे.
  
• केन्स टेक्नोलॉजी और ज़ोमैटो ने फ़ंड के प्रदर्शन में सुधार में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई.

अहम बात
इस अक्टूबर में निकेत शाह और अजय खंडेलवाल के आदित्य खेमानी के स्थान पर आने के साथ फ़ंड मैनेजरों में बदलाव देखा गया. चूंकि, खेमानी ने हाल तक इसकी अगुआई की थी, इसलिए हम फ़ंड की किस्मत में बदलाव का श्रेय उन्हें दे सकते हैं.

मोतीलाल ओसवाल फ़्लेक्सी कैप

इस फ़ंड ने 27 दिसंबर 2023 तक इस साल 33 फ़ीसदी का दमदार रिटर्न दिया, जबकि इसकी तुलना में S&P BSE 500 TRI ने 26 फ़ीसदी ही रिटर्न दिया.

वापसी की वजह

• फ़ंड का मिड और स्मॉल-कैप की ओर रणनीतिक बदलाव सफल साबित हुआ, जो 2022 में एवरेज 23 प्रतिशत से बढ़कर 2023 में 40 प्रतिशत के स्तर पर पहुंच गया.
  
• निकेत शाह को नवंबर 2022 में फ़ंड मैनेजर के रूप में नियुक्त किया गया था. शाह पहले मिड-कैप स्पेस का मैनेजमेंट करते थे. उनका असर इस फ़ंड पर तक दिखा, जब इस साल उसके मिड-कैप एलोकेशन में बढ़ोतरी देखने को मिली. उन्होंने फ़ंड के पोर्टफ़ोलियो काफ़ी हद तक बदल दिया, जिससे पोर्टफ़ोलियो का लगभग 25 प्रतिशत हिस्सा ही अछूता रह गया.
  
• इस साल फ़ाइनेंशियल सेक्टर में फ़ंड ने एलोकेशन कम कर दिया. वो अपने इंश्योरेंस स्टॉक्स से भी बाहर हो गया.
  
• ऑटोमोबाइल सेक्टर के प्रति इसके भरोसे का फ़ायदा लंबे समय की शांति के बाद मिला.
  
• सर्विस सेक्टर के प्रति फ़ंड का बढ़ता भरोसा सफल साबित हुआ, जो 2020-2022 में रहे 3 प्रतिशत के एवरेज एलोकेशन से बढ़कर 2023 में 12 प्रतिशत हो गया.
  
• ट्रेंट और ज़ोमैटो में आई रैली विशेष रूप से ख़ासी प्रभावशाली रहीं.