ब्‍याज दरें गिर गई हैं। ऐसे में क्‍या रिटायर्ड व्‍यक्ति को डेट फंड में निवेश करना चाहिए ?

मैं 65 साल का रिटायर्ड व्‍यक्ति हूं। मेरी बैंक एफडी पर आय अब कम हो गई है। क्‍या मुझे डेट फंड में निवेश शुरू कर देना चाहिए ? अगर हां तो मेरे लिए किस तरह के डेट फंड सही होंगे।

सुरेश पटवर्धन

मेरा मानना है कि अगर किसी ने बाजार से जुड़े उत्‍पादों में पहले कभी निवेश नहीं किया है तो उसके लिए यह आसान नहीं है। मैं चाहूंगा कि आप शार्ट ड्यूरेशन डेट फंड से शुरूआत करें। ले‍किन पहले आप यह चेक करें कि क्‍या आप इस निवेश या फिक्‍स्ड डिपॉजिट पर निर्भर हैं। अगर हां तो आपको एक अलग प्‍लान की जरूरत है।

लेकिन अगर यह रकम आपको वित्‍तीय सुरक्षा देती है और आप इस रकम पर निर्भर नहीं हैं तो मैं चाहूंगा कि आप अपनी रकम का 80 फीसदी हिस्‍सा फिक्‍स्ड इनकम फंड में और लगभग 20 फीसदी हिस्‍सा इक्विटी में लगाएं।

इसके दो फायदे हैं। एक तो यह है कि फिक्‍स्ड डिपॉजिट से होने वाली आय टैक्‍सेबल है और फिक्‍स्ड इनकम डिपॉजिट से होने वाली आय टैक्‍सेबल नहीं है जब तक कि आप इसे निकालते नहीं है। इससे आपको फिक्‍सड डिपॉजिट की तुलना में थोड़ी ज्‍यादा आय होगी। और जब तक इस रकम को निकालेंगे नहीं तब तक आपको कोई टैक्‍स नहीं देना होगा। अगर यह निवेश आप तीन साल से अधिक समय तक बनाए रखते हैं तो इस पर लॉग टर्म कैपिटल गेन्‍स टैक्‍स लगेगा और टैक्‍स देनदारी काफी कम हो जाएगी।

और अगर आप 20 फीसदी रकम इक्विटी में लगाते हैं तो यह महंगाई के असर को मात देने का या कम से कम महंगाई के बराबर रिटर्न हासिल करने का सबसे अच्‍छा तरीका है। आने वाले समय में फिक्‍स्ड इनकम रिटर्न चाहे वह फिक्‍स्ड डिपॉजिट से हो या डेट फंड से मु‍श्किल से महंगाई दर की बराबरी कर पाएंगे। तो मनोवैज्ञानिक तौर पर तो आप सहज रहेंगे कि आपकी रकम बढ़ रही है और सुरक्षित है लेकिन इसकी वास्‍तविक वैल्‍यू के लिहाज से आपकी रकम नहीं बढ़ रही होगी। ऐसा इसलिए है क्‍योंकि अगर आप 100 रुपए निवेश करेंगे तो अगले साल यह बढ़ कर 105 रुपए हो जाएगी। लेकिन साथ ही आपकी जरूरतों पर खर्च भी बढ़ जाएगा। ऐसे में आपको दो अलग प्‍लान की जरूरत होगी। आपके लिए कौन सा प्‍लान ठीक होगा यह इस बात पर निर्भर होगा कि आप रकम पर निर्भर हैं या यह रकम आपकी वित्‍तीय सुरक्षा के लिए है।