ज्यादा पढ़ी गई:
पिछले कुछ साल में, SIP (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) -- म्यूचुअल फ़ंड द्वारा दी जाने वाली एक सुविधा-- के बारे में बात करना काफ़ी आम हो गया है. SIP में बढ़ती दिलचस्पी के साथ, निवेशक के मन में कुछ आम सवाल आते हैं. इस आर्टिकल में हम लॉन्ग-टर्म मार्केट इंडेक्स डेटा की मदद से, SIP के बारे में आमतौर पर पूछे जाने वाले कुछ सवालों का ज़वाब देने की कोशिश करेंगे. इस आर्टिकल का लक्ष्य, पाठकों को बेहतर जानकारी वाले निवेश के फ़ैसले लेने में मदद करना है.
SIP के लिए आदर्श या सही निवेश अवधि क्या है?
एक्सपर्ट अक्सर सुझाव देते हैं कि निवेशक 'लॉन्ग-टर्म' के लिए निवेश करें. लेकिन असल में ये 'लॉन्ग-टर्म' क्या है? 'निवेश की आदर्श अवधि' क्या होनी चाहिए? क्या 'निवेश की आदर्श अवधि' नाम की कोई चीज़ है?
अपनी सफलता की संभावना बढ़ाने के लिए....
आप जितना ज़्यादा निवेश में बने रहेंगे, पॉज़िटिव रिटर्न पाने की संभावना उतनी ही ज़्यादा होगी (SIP पीरियड)
| रिटर्न | 3 साल | 5 साल | 8 साल | 10 साल | 12 साल | 15 साल |
|---|---|---|---|---|---|---|
| मैक्सिमम रिटर्न (% सालाना) | 52.4 | 50.0 | 40.8 | 29.6 | 21.7 | 18.1 |
| मिनिमम रिटर्न (% सालाना) | -36.2 | -10.5 | 1.4 | 4.6 | 6.2 | 7.4 |
| एवरेज रिटर्न (% सालाना) | 13.0 | 15.3 | 16.2 | 15.6 | 14.6 | 14.3 |
| मीडियन रिटर्न (% सालाना) | 12.5 | 13.9 | 14.4 | 14.2 | 14.0 | 14.3 |
| ऐसा होने का प्रतिशत | ||||||
| पॉज़िटिव रिटर्न | 84% | 92% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| >8% रिटर्न | 65% | 82% | 94% | 99% | 99% | 99% |
| >10% रिटर्न | 57% | 73% | 82% | 94% | 98% | 97% |
| >12% रिटर्न | 51% | 60% | 69% | 79% | 77% | 90% |
| सोर्स: MFIE और व्हाइटओक कैपिटल का इंटरनल एनालिसिस. ऊपर दिया गया रिटर्न सितंबर 1996 से अगस्त 2024 के बीच SIP के लिए BSE सेंसेक्स TRI के लिए मासिक आधार पर % XIRR रोलिंग रिटर्न है. पिछला प्रदर्शन भविष्य में कायम रह भी सकता है और नहीं भी और ये किसी भी भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है. इंडेक्स का प्रदर्शन, स्कीम के प्रदर्शन को नहीं दर्शाता है. | ||||||
पिछले वक़्त में इक्विटी एक अस्थिर एसेट क्लास साबित हुई है. हालांकि, हमारे अनालेसिस से पता चलता है कि जब निवेशक अपनी निवेश अवधि बढ़ाते हैं (BSE सेंसेक्स TRI के आंकड़ों के अनुसार) तो ये अस्थिरता कम हो जाती है.
कहने का मतलब: निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, अच्छा रिटर्न मिलने की संभावना उतनी ही ज़्यादा होगी!
आपको मासिक SIP के लिए कौन सी तारीख़ चुननी चाहिए?
महीने की शुरुआत? महीने का आख़िर? महीने के बीच में? F&O (फ्यूचर एंड ऑप्शन) एक्सपायरी के कारण अस्थिरता की वज़ह से महीने का आख़िरी गुरुवार के आस पास? या फिर आपको SIP अमाउंट को मल्टीप्ल-डेट SIPs में निवेश करना चाहिए?
हमने BSE सेंसेक्स TRI (बड़े पैमाने पर ट्रैक किया जाने वाला भारतीय इक्विटी मार्केट इंडेक्स) के लॉन्ग-टर्म डेटा का इस्तेमाल करके, इन आम तौर पर पूछे जाने वाले सवालों के ज़वाब देने की कोशिश की. पिछले 27 साल के इंडेक्स डेटा का एनालिसिस करने पर, अलग-अलग तारीख़ की '10 साल वाली SIPs' के एवरेज रिटर्न के बीच कोई ख़ास अंतर नहीं पता चला है.
SIP की तारीख़ का रिटर्न से कोई लेना-देना नहीं है
चाहे आप 1 या 31 तारीख़ को निवेश करें, रिटर्न लगभग एक-जैसा रहता है
| मासिक SIP की तारीख़ | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SIP रिटर्न (% XIRR) | 15.63 | 15.62 | 15.61 | 15.59 | 15.59 | 15.57 | 15.57 |
| मासिक SIP की तारीख़ | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |
| SIP रिटर्न (% XIRR) | 15.57 | 15.56 | 15.56 | 15.57 | 15.58 | 15.60 | 15.61 |
| मासिक SIP की तारीख़ | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 |
| SIP रिटर्न (% XIRR) | 15.62 | 15.60 | 15.62 | 15.61 | 15.61 | 15.62 | 15.62 |
| मासिक SIP की तारीख़ | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 |
| SIP रिटर्न (% XIRR) | 15.63 | 15.63 | 15.63 | 15.63 | 15.62 | 15.63 | 15.62 |
| सितंबर 1996 से अगस्त 2024 के बीच, BSE सेंसेक्स TRI के लिए महीने की एक विशेष तारीख़ के लिए दैनिक रोलिंग आधार पर 10 साल के एवरेज SIP रिटर्न (% XIRR) की कैलकुलेशन की गई है. पिछला प्रदर्शन भविष्य में कायम रह भी सकता है और नहीं भी और ये किसी भी भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है. इंडेक्स का प्रदर्शन, स्कीम के प्रदर्शन को नहीं दर्शाता है. | |||||||
कहने का मतलब: हमारी नज़र में सबसे अच्छी SIP तारीख़ वो है, जब एक निवेशक के बैंक अकाउंट में आमतौर पर पैसा आता है (उदाहरण के लिए, जिस दिन आपको अपनी सैलरी मिलती है).
आपको कौन सी SIP फ्रीक्वेंसी चुननी चाहिए?
'डिसिप्लिन सबसे ज़्यादा ज़रूरी है' टेबल में किए गए पिछले डेटा के अनालेसिस से पता चलता है कि, लॉन्ग-टर्म में, ये चीज़ शायद ही मायने रखती है कि निवेशक दैनिक SIP के ज़रिए निवेश करता है या फिर साप्ताहिक या मासिक SIP के ज़रिए. ये तीन फ़्रीक्वेंसी कुछ हद तक एक-जैसा रिटर्न देती हैं.
अनुशासन सबसे ज़्यादा ज़रूरी है
रेग्युलर तरीक़े से छोटा अमाउंट निवेश करने से आपको लॉन्ग-टर्म में बड़ी पूंजी बनाने में मदद मिलेगी
| दैनिक | साप्ताहिक | मासिक | |
|---|---|---|---|
| SIP इंस्टालमेंट | ₹ 1,000 | ₹ 4,753 | ₹ 20,667 |
| कुल इन्वेस्टमेंट | ₹ 69.44 लाख | ₹ 69.44 लाख | ₹ 69.44 लाख |
| मौज़ूदा वैल्यूएशन | ₹ 8.75 करोड़ | ₹ 8.77 करोड़ | ₹ 8.79 करोड़ |
| % XIRR | 15.03 | 15.02 | 15.01 |
| सोर्स: 31 अगस्त 2024 तक का डेटा. सितंबर 1996 से अगस्त 2024 के बीच SIP के लिए BSE सेंसेक्स TRI के लिए % XIRR. SIP इंस्टॉलमेंट राशि का चयन इस तरह से किया गया है कि बेहतर तुलना के लिए कुल निवेश तीनों फ्रीक्वेंसी में एक-जैसा रहे. सप्ताह/महीने की शुरुआत में SIP निवेश माना गया है. पिछला प्रदर्शन भविष्य में कायम रह भी सकता है और नहीं भी और ये किसी भी भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है. इंडेक्स का प्रदर्शन, स्कीम के प्रदर्शन को नहीं दर्शाता है. | |||
इस एनालिसिस से, सबसे ज़रूरी बात ये निकलकर सामने आई कि लॉन्ग-टर्म में छोटे अमाउंट को रेगुलर तरीक़े से निवेश करने पर ध्यान देना चाहिए.
कहने का मतलब: SIP के ज़रिए जल्दी निवेश शुरू करना और लॉन्ग-टर्म तक बने रहना ज़्यादा ज़रूरी है न कि ये सोचना कि कौन सी फ़्रीक्वेंसी चुननी चाहिए!
हमारा मानना है
एक सफल SIP के लिए सही नज़रिया 'जल्दी शुरुआत' करने, 'रेगुलर निवेश' के डिसिप्लिन को बनाए रखने, अपने 'फ़ाइनेंशियल गोल' प्राप्त करने के लिए 'लॉन्ग-टर्म' निवेश करने से जुड़ा है न कि 'तारीख़', 'फ़्रीक्वेंसी', 'मार्केट साइकिल', आदि को लेकर माथापच्ची करने से.
CFA चार्टरहोल्डर मनुज जैन व्हाइटओक कैपिटल एसेट मैनेजमेंट कंपनी (WhiteOak Capital Asset Management Company) में प्रॉडक्ट और पालिसी के डायरेक्टर और को-हेड हैं. वे दो साल से ज़्यादा वक़्त से कंपनी से जुड़े हुए हैं और उनके पास एसेट मैनेजमेंट में 16 साल से ज़्यादा का अनुभव है. व्हाइटओक कैपिटल एसेट मैनेजमेंट कंपनी, व्हाइटओक कैपिटल ग्रुप का हिस्सा है.
ये भी पढ़िए - एक नए तरीक़े का म्यूचुअल फ़ंड
नए एपिसोड हर शुक्रवार
