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मैं रिटायर हो चुका हूं और चार साल पहले 1.7 लाख रुपए अग्रेसिव हाइब्रिड फंड में निवेश किया था। अब रिटर्न लगभग 8.8 फीसदी आ रहा है। इस पर लॉग टर्म कैपिटल गेन टैक्स भी लगेगा। आपको क्या लगता है मुझे इस निवेश को बनाए रखना चाहिए या फिक्स्ड डिपॉजिट में लगाना चाहिए ?
सहगल
नहीं आपको ऐसा नहीं करना चाहिए। मेरा मानना है कि 8.8 फीसदी रिटर्न ठीक है। इस पर आपको सिर्फ 10 फीसदी कैपिटल गेन टैक्स देना होगा वह भी तब जब आप इस निवेश को बेचेंगे। अगर आप इस निवेश में विदड्रॉअल प्लान की मदद लें तो आपकी पूंजी का बड़ा हिस्सा आपको मिल जाएगा। इस तरह से आपको जो मुनाफा हुआ है उसका बड़ा हिस्सा निवेश में बना रहेगा। तो अगर आप इस अग्रेसिव फंड से समय समय पर कुछ रकम रिटायरमेंट इनकम के लिए निकालते हैं तब भी यह फंड फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में टैक्स के मामले में आपके लिए ज्यादा फायदेमंद हैं। फिक्स्ड डिपॉजिट में सालाना टैक्स लगता है। वहीं अग्रेसिव हाइब्रिड फंड में आपको तब तक कोई टैक्स नहीं देना है जब तक आप अपनी रकम नहीं निकालते हैं। आपको सिर्फ उसी रकम पर टैक्स देना होगा जो आप अपनी इनकम की जरूरत के लिए समय समय पर निकालते हैं।
मान लेते हैं कि आप अपनी इनकम का आठ फीसदी विद्ड्रॉअल के तौर पर निकाल लेते हैं। तो मेरा मानना है कि आपके कुल विद्ड्रॉअल का सात से आठ फीसदी हिस्से पर ही टैक्स लगेगा क्योंकि सिर्फ यही आपका मुनाफा होगा। बाकी पूंजी पर कोई टैक्स नहीं लगेगा।
इसके अलावा, इक्विटी लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन करती है और बीच में तेज उतार चढ़ाव दिखाती है। आप जो रिटर्न बता रहे हैं वह चार साल में आया है। इन चार सालों में दो साल बहुत अच्छे रहे और बाकी दो साल अच्छे नहीं रहे या एक साल बहुत खराब रहे। इसके बावजूद आपको यह रिटर्न मिला है। यह अच्छा रिटर्न है।
कम शब्दों में कहें तो अगर यह निवेश आपके लिए इनकम का मुख्य स्रोत नहीं है तो आप निवेश बनाएं रखें। क्योंकि मुझे लगता है कि अतिरिक्त आय या महंगाई से अधिक रिटर्न पाने के लिए अग्रेसिव हाइब्रिड फंड में निवेश बनाए रखने में समझदारी है। फिक्स्ड इनकम के विकल्प आपकी पूंजी तो बचाए रह सकते हैं लेकिन ये आपको महंगाई की मार से नहीं बचा सकते हैं। रिटायरमेंट में महंगाई दर से अधिक रिटर्न हासिल करना या महंगाई को मात देना बहुत जरूरी हो जाता है। ऐसा न होने पर आपके सामने 5 या 10 साल के बाद बचत खत्म होने और गरीब हो जाने का खतरा पैदा हो सकता है।
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