Published: 13th Nov 2024
By: Value Research Dhanak
जानिए सुरक्षित कंपनियों की पहचान कैसे करें और सही कंपनियों में निवेश से बढ़ाएं अपने पोर्टफ़ोलियो की सुरक्षा!
आर्थिक सुरक्षा खाई का मतलब है, अपने प्रतिस्पर्धियों पर बढ़त हासिल होना. प्रतियोगी कंपनियों से बचाव करने वाली ये सुरक्षा या तो क्वालिटेटिव हो सकती है या क्वांटिटेटिव.
निवेशक हमेशा सुरक्षा खाई वाली कंपनियों की तलाश में रहते हैं, क्योंकि वो प्रतिस्पर्धा में बढ़त रखती हैं. लेकिन इन कंपनियों को कैसे पहचानें? मॉर्निंगस्टार में निदेशक (स्टॉक एनालिसिस) पैट डोर्सी ने अपनी क़िताब, ‘द फ़ाइव रूल्स फ़ॉर सक्सेज़फ़ुल स्टॉक इन्वेस्टिंग' में इसका जवाब दिया है.
डोर्सी के मुताबिक़, किसी कंपनी के लॉन्ग टर्म के फ़ाइनेंशियल आकडे से अक्सर मोट का पता लगाया जा सकता है. उनका क्राइटेरिया है- मार्केट कैप > ₹100 करोड़, सेल्स द्वारा फ्री कैश फ्लो (FCF) > 5%, PAT मार्जिन > 15%, ROE > 15% और ROA > 6%
डोर्सी का कहना है कि सुरक्षा खाई वाली कंपनियों की पहचान करने में क्वालिटेटिव फ़ैक्टर्स पर भी ग़ौर किया जाना चाहिए. जैसे- अच्छी क्वालिटी की तकनीक या प्रोडक्ट, मज़बूत ब्रांड, कम लागत वाले प्रोडक्ट, स्विच करने की ऊंची लागत और नई कंपनियों में मुश्किल एंट्री.
हमारी स्टोरी में उन भारतीय शेयरों की लिस्ट दी गई है जो डॉर्से के 10 साल (FY14-23) के लिए मज़बूत मोट के क्वांटिटेटिव क्राइटेरिया पर ख़रे उतरे हैं. स्टोरी लिंक अगली स्लाइड में दिया गया है.