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भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा रेपो रेट को 6.5 फ़ीसदी से घटाकर 6.25 फ़ीसदी करने के बाद, फ़िक्स्ड डिपॉज़िट (FD) की दरों में कमी आने की संभावना है. चूंकि रेपो रेट पर RBI कमर्शियल बैंकों को उधार देता है और इसीलिए, रेपो रेट से लेंडिंग और डिपॉज़िट की दरें तय होती है, इसलिए बैंक नई FD पर ब्याज दरें कम कर सकते हैं.
ऐसी स्थिति में, FD में निवेश करने के बारे में विचार करने वालों के लिए मुख्य सवाल ये है कि क्या मौजूदा दरों को और गिरने से पहले लॉक कर दिया जाए या बेहतर विकल्प तलाशें.
FD में मुख्य रूप से इन बातों को ध्यान में रखें
फ़िक्स्ड डिपॉज़िट गारंटीड रिटर्न और पूंजी को सुरक्षा प्रदान करते हैं, जो उन्हें जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए पसंदीदा विकल्प बनाता है. हालांकि, पैसा लगाने से पहले उन बातों को जानिए, जिन्हें ध्यान में रखना चाहिए:
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समय से पहले विद्ड्रॉल पर जुर्माना:
अगर आप मैच्योरिटी से पहले विद्ड्रॉल करते हैं, तो बैंक आमतौर पर 0.5 फ़ीसदी से 1 फ़ीसदी तक का जुर्माना लगाते हैं. इसके अलावा, वास्तविक होल्डिंग पीरियड के आधार पर ब्याज की फिर से कैलकुलेशन की जा सकती है, मिसाल के तौर पर, FD को पांच साल के लिए 7 फ़ीसदी पर बुक किया गया, लेकिन दो साल बाद ही FD से पैसा निकालना पड़े तो केवल दो साल की FD दर (मान लीजिए, 6 फ़ीसदी) में से जुर्माना घटाकर ही ब्याज मिल सकता है.
- टैक्स: FD पर मिले ब्याज को आपकी टैक्स के लायक इनकम में जोड़ा जाता है और आपके स्लैब के अनुसार सालाना टैक्स लगाया जाता है.
वर्तमान में, प्रमुख बैंकों की एक से पांच साल की अवधि के लिए FD दरें 6.5 फ़ीसदी से 7.4 फ़ीसदी के बीच हैं. स्मॉल फ़ाइनेंस बैंक 9 फ़ीसदी दर तक की पेशकश करते हैं, हालांकि थोड़ा ज़्यादा जोखिम के साथ.
इसके विकल्प क्या हैं?
डेट फ़ंड , ख़ास तौर पर शॉर्ट-ड्यूरेशन फ़ंड और टारगेट-मैच्योरिटी फ़ंड (TMF), FD के लिए व्यवहार्य विकल्प प्रदान करते हैं.
शॉर्ट-ड्यूरेशन फ़ंड एक से तीन साल की मैच्योरिटी वाले बॉन्ड में निवेश करते हैं. टारगेट-मैच्योरिटी फ़ंड एक निश्चित मैच्योरिटी डेट वाले बॉन्ड में निवेश करते हैं और उन्हें मैच्योरिटी तक बनाए रखते हैं, जिससे उनका रिटर्न तुलनात्मक रूप से अनुमानित होता है.
डेट फ़ंड निम्नलिखित फ़ायदे प्रदान करते हैं:
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टैक्स बाद में देने का फ़ायदा:
FD की तरह, डेट फ़ंड पर भी आपकी आय स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. हालांकि, डेट फ़ंड पर टैक्सेशन को रिडेम्शन तक स्थगित कर दिया जाता है, जिससे संभावित
कंपाउंडिंग का फ़ायदा
और टैक्स के बाद के रिटर्न में सुधार होता है.
- समय से पहले विद्ड्रॉल पर कोई जुर्माना नहीं: FD के विपरीत, डेट फ़ंड लिक्विडिटी की सुविधा देते हैं. आप समय से पहले विद्ड्रॉल के लिए जुर्माने के बिना कभी भी पैसा निकाल सकते हैं।
ऐतिहासिक रूप से, पिछले पांच वर्षों के रोलिंग रिटर्न के एनालिसिस के आधार पर, शॉर्ट ड्यूरेशन डेट ने एक से तीन वर्ष की अवधि में लगभग 70 से 80 फ़ीसदी मामलों में FD दरों से बेहतर प्रदर्शन किया है.
शॉर्ट ड्यूरेशन फ़ंड्स vs फ़िक्स्ड डिपॉज़िट (FD)
| निवेश की अवधि | FD से बेहतर प्रदर्शन करने का प्रतिशत | 0.01-1% बेहतर प्रदर्शन | 1-2% बेहतर प्रदर्शन | 2% से अधिक बेहतर प्रदर्शन |
|---|---|---|---|---|
| 1 साल | 70.90% | 30.60% | 23.60% | 16.70% |
| 2 साल | 77.90% | 47.20% | 27.00% | 3.80% |
| 3 साल | 72.40% | 55.20% | 17.20% | 0.00% |
| पिछले 5 वर्षों में SBI की FD दरों के मुकाबले औसत शॉर्ट ड्यूरेशन फ़ंड के दैनिक रोलिंग रिटर्न पर आधारित. | ||||
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टारगेट-मैच्योरिटी फ़ंड्स की यील्ड टू मैच्योरिटी (YTM) - मैच्योरिटी तक रखे जाने पर अनुमानित सालाना रिटर्न - वर्तमान में 6.9 से 7.1 फ़ीसदी के बीच है, जो उन्हें फ़िक्स्ड डिपॉज़िट के मुकाबले प्रतिस्पर्धी बनाता है.
डेट फ़ंड्स के साथ विचार करने योग्य रिस्क फ़ैक्टर्स
डेट फ़ंड चुनने से पहले संभावित जोखिमों के बारे में जान लें:
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ब्याज दर का रिस्क:
जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड की क़ीमतें गिरती हैं, जिसका मौजूदा डेट फ़ंड पर नकारात्मक असर पड़ता है. हालांकि, कम अवधि के फ़ंड पर लंबी अवधि के फ़ंड की तुलना में कम असर पड़ता है.
- क्रेडिट रिस्क: कुछ फ़ंड कम रेटिंग वाले बॉन्ड में निवेश करते हैं, जिनमें डिफ़ॉल्ट का रिस्क होता है. ऊंची रेटिंग वाले बॉन्ड (AAA या AA) सुरक्षित होते हैं, लेकिन इनसे थोड़ा कम रिटर्न मिल सकता है.
हमारी राय
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अगर आप पूंजी की सुरक्षा और गारंटीकृत रिटर्न को प्राथमिकता देते हैं, तो दरें गिरने से पहले मौजूदा दरों पर लंबी अवधि की FD में निवेश करना सबसे अच्छा विकल्प है. ये ख़ासकर तब और ज़रूरी हो जाता है, अगर आपको मैच्योरिटी से पहले फ़ंड की ज़रूरत न हो.
- अगर आप लचीलेपन, ऊंचे रिटर्न की संभावना और टैक्स के लिहाज़ से बेहतर विकल्प का मिला-जुला रूप चाहते हैं, तो डेट फ़ंड (ख़ासकर लिक्विडिटी के लिए शॉर्ट ड्यूरेशन फ़ंड और पहले से अनुमानित रिटर्न के लिए टारगेट-मैच्योरिटी फ़ंड) अपने कुछ ज़्यादा जोखिम के बावजूद FD पर फ़ायदा प्रदान करते हैं.
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ये लेख पहली बार मार्च 04, 2025 को पब्लिश हुआ.
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