क्या बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड मार्केट की गिरावट में सुरक्षित रहते हैं?

क्या बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड मार्च 2020 जैसी गिरावट के जोख़िम से सुरक्षित हैं? - एक पाठक

नहीं, बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड इक्विटी मार्केट में उतार-चढ़ाव से पूरी तरह से अछूते नहीं हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि वे अपनी एसेट्स का एक निश्चित हिस्सा इक्विटी में एलोकेट करते हैं, जिसके चलते बाज़ार के उतार-चढ़ाव का उन पर असर पड़ता है. हालांकि, उनके द्वारा अनुभव किया जाने वाला उतार-चढ़ाव आम तौर पर उनके आंशिक इक्विटी एलोकेशन के कारण प्योर इक्विटी फ़ंड की तुलना में कम होता है.

ध्यान देने वाली एक और बात ये है कि सभी बैलेंस्ड एडवांटेज या डायनैमिक एसेट एलोकेशन फंड में एक जैसा इक्विटी एक्सपोज़र नहीं है. हाल के पोर्टफ़ोलियो डिस्क्लोज़र के आधार पर, इन फ़ंड्ल में नेट इक्विटी एक्सपोज़र 14 फ़ीसदी से 80 फ़ीसदी तक है. इसका मतलब है कि बाज़ार में गिरावट के प्रति उनकी प्रतिक्रिया काफ़ी हद तक अलग होगी. इसके अलावा, एक ही फ़ंड के भीतर भी, बाज़ार में गिरावट का असर समय के साथ अलग-अलग हो सकता है क्योंकि ये फ़ंड अपने इक्विटी एक्सपोज़र को सक्रिय रूप से बदलते रहते हैं.

संक्षेप में कहें, तो बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड भले ही बाज़ार के उतार-चढ़ाव से जुड़े हैं, लेकिन इसका असर कैटेगरी के लिहाज़ से काफ़ी अलग-अलग होता है.

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