ज्यादा पढ़ी गई:
AI-generated image
ज़्यादातर स्मॉल-कैप फ़ंड अपने पोर्टफ़ोलियो में मिड-कैप में अच्छा ख़ासा एलोकेशन क्यों करते हैं? - एक पाठक
आम मान्यता के उलट, स्मॉल-कैप फ़ंड अपना सारा पैसा स्मॉल-कैप कंपनियों में नहीं निवेश करते. दरअसल, मार्केट रेग्युलेटर SEBI ने इस मामले में स्मॉल कैप फ़ंड्स को कुछ ढील दी है. इन फ़ंड्स को अपने एसेट्स का कम-से-कम 65 फ़ीसदी स्मॉल कैप में निवेश करना ज़रूरी होता है. ये फ़ंड मैनेजर पर निर्भर करता है कि वो बाज़ार की स्थितियों और निवेश के अवसरों को देख-समझ कर बाक़ी का 35 फ़ीसदी मिड कैप और लार्ज कैप में एलोकेट करें या नहीं.
चूंकि स्मॉल कैप में उतार-चढ़ाव ज़्यादा होता है और उनमें लिक्विडिटी (निवेश बेच कर कैश कराना) को लेकर चिंता रहती है, इसलिए मिड और लार्ज मार्केट कैप में निवेश को फैलाने से रिस्क कम हो जाता है.
स्मॉल-कैप फ़ंड कहां निवेश करते हैं?
28 एक्टिव फ़ंड्स, अपने एसेट का औसतन 82 फ़ीसदी स्मॉल कैप और 13 फ़ीसदी मिड कैप में (31 अगस्त, 2024 तक) एलोकेट करते हैं.
उनमें से केवल छह का मिड कैप में 15 प्रतिशत से ज़्यादा निवेश है. उनका प्रदर्शन मिला-जुला रहा है: पिछले तीन साल में तीन फ़ंड्स ने निफ्टी स्मॉल-कैप 250 TRI से बेहतर प्रदर्शन किया, जबकि अन्य तीन बेंचमार्क से पीछे रहे. केवल चार फ़ंड्स - JM स्मॉल कैप , टाटा स्मॉल कैप , SBI स्मॉल कैप और DSP स्मॉल कैप का स्मॉल कैप में 90 फ़ीसदी से ज़्यादा निवेश है.
मिड कैप कंपनियों में सबसे ज़्यादा एलोकेशन वाली स्मॉल-कैप स्कीम्स
| फ़ंड | मिड कैप एलोकेशन (%) | 3 साल का ट्रेलिंग रिटर्न (कैटेगरी एवरेज = 26%) |
|---|---|---|
| एडेलवाइज़ स्मॉल कैप फ़ंड | 30.03 | 27.61 |
| इन्वेस्को इंडिया स्मॉल कैप फ़ंड | 29.21 | 29.31 |
| HSBC स्मॉल कैप फ़ंड | 22.07 | 29.17 |
| ITI स्मॉल कैप फ़ंड | 21.92 | 25.95 |
| कोटक स्मॉल कैप फ़ंड | 17.51 | 23.30 |
| एक्सिस स्मॉल कैप फ़ंड | 17.15 | 25.03 |
| सोर्स: वैल्यू रिसर्च. डायरेक्ट प्लान के लिए 31 अगस्त, 2024 तक एलोकेशन डेटा है. 1 अक्तूबर 2024 तक रिटर्न. SEBI मार्केट कैपिटलाइजेशन रैंकिंग के अनुसार क्लासिफ़िकेशन. | ||
ये भी पढ़िए - सबसे ज़्यादा रिटर्न देने वाले म्यूचुअल फ़ंड कौन से हैं?
ये लेख पहली बार अक्तूबर 07, 2024 को पब्लिश हुआ.
वैल्यू रिसर्च धनक से पूछें 
नए एपिसोड हर शुक्रवार 
